Microsoft якобы не продлевает аренду ИИ-мощностей у Oracle и пересматривает сотрудничество на $80 млрд
Главный смысл: По данным Bloomberg, Microsoft не продлевает контракты на аренду ИИ-мощностей у Oracle и уже отключает часть арендованных серверов. Первый откат в программе аренды ИИ-инфраструктуры и сигнал для Oracle, чей облачный рост держится на долгосрочных контрактах.
-
Причина — GPU прошлого поколения. Источники Bloomberg объясняют: серверы Oracle укомплектованы ускорителями Nvidia прежних поколений, и при меняющихся требованиях Microsoft их ценность упала. Oracle парирует, что спрос на её ИИ-инфраструктуру высок, включая старые GPU: в сентябре она сообщала о продлениях по четырёхлетним GPU с наценкой 20% к исходной цене.
-
Сделка — символ дефицита 2023 года. Тогда Oracle открыла Microsoft доступ к серверам под ИИ-версию поисковика Bing, и аренда у прямого конкурента считалась ранним признаком дефицита вычислений. Полная сумма контракта не раскрыта; Microsoft от комментариев отказалась.
-
Под пересмотр — вся программа аренд. Помимо Oracle Microsoft резервирует мощности у CoreWeave, Nscale и Nebius более чем на 80 млрд долларов. Менеджеры недовольны ценами новичков и сдвигами сроков: усилен контроль над проектами дата-центров, часть рискованных закрыта, новые контракты с молодыми провайдерами под вопросом.
-
Для Oracle удар чувствительный. В 2026 финансовом году, завершившемся 31 мая, облачная выручка достигла 33,99 млрд долларов, сегмент IaaS — 18,09 млрд (+77%), ключевые клиенты — OpenAI и Meta. Но свободный денежный поток из-за капзатрат ушёл в минус на 23,7 млрд, а на новости акции теряли около 3%.
Что дальше: Официального подтверждения нет: данные — от источников Bloomberg, Microsoft молчит, так что разрыв пока версия СМИ. Следить стоит за судьбой остальных аренд: CoreWeave, Nscale и Nebius выстроили рост на таких же контрактах, аналогичный отказ Microsoft ударил бы уже по ним. Oracle строит дата-центры под заказы OpenAI и Meta в долг, поэтому каждый новый пересмотр усиливает давление. Сумма сделки не раскрыта, масштаб потери для Oracle оценить нельзя.